תעודות סל הן מכשיר פיננסי חדש יחסית. התעודה הראשונה הונפקה בישראל בשנת 2000. זהו מכשיר שצובר תאוצה, ומבין כל שוקי ההון בעולם, ישראל היא אחד השווקים המובילים מבחינת כמות של תעודות סל שמוצעות לציבור.

הסבר קצר על תעודות סל

תעודת סל היא מכשיר פיננסי פשוט, שעוקב אחרי מדד מסוים או מספר מדדים, ומתחייב לתת למחזיק בתעודה את תשואת המדד המדויקת לאחר תקופה מסוימת, כמובן שבניקוי דמי ניהול קבועים מראש. מדד יכול לעלות או לרדת ולכן ישנה אפשרות של הפסד, כמו כל השקעה בשוק ההון. מנהלת התעודה למעשה פועלת בשוק ההון, ורוכשת את כל ניירות הערך שבמדד עפ"י משקלם במדד, וכך מתקבלת תשואת המדד המדויקת. למשל, תעודת סל, שעוקבת אחרי מדד ת"א-25, מחזיקה מניות של כל החברות במדד ביחס זהה למשקלן במדד.

תעודות סל הן אופציה מצוינת למשקיע הפרטי לבצע השקעה בארץ במגוון ניירות ערך ללא צורך להחזיק כל נייר בנפרד, או לחלופין לגוון את תיק ההשקעות שלו עם השקעה בחו"ל דרך תעודות סל על מדדים בינלאומיים. כל בתי ההשקעות וחברות ניהול תיקים שונות מציעות מסחר בתעודות סל, וזהו כלי נפוץ הן עבור אנשים שפועלים בשיטת מסחר עצמאי וגם עבור גופים פיננסיים.

הבדלים בין קרנות נאמנות לתעודות סל

בתחילה שני המכשירים נשמעים דומים מאוד, אך למעשה ישנם הבדלים מהותיים.

• תעודות סל מתחייבות לתשואת המדד, ואילו קרנות נאמנות מנסות להשיג תשואה כמה שיותר טובה.
• תעודות סל משקיעות רק בניירות ערך שבמדד הספציפי, ואילו קרנות נאמנות יכולות להשקיע במגוון רחב של נכסים.

יתרונות של מסחר בתעודות סל

תעודת סל היא כלי יעיל מאוד למסחר בשוק ההון, בייחוד לחסרי ניסיון בשוק, או אנשים שאינם שואפים להכות את הבורסה ולמצוא את המניה המפתיעה הבאה.

• תעודות סל מתחייבות לתת למחזיק בהן את תשואת המדד המדויקת, והן לא מנסות להכות את המדד לקבלת תשואות גבוהות יותר, וזאת בניגוד למכשירים אחרים שמבחינה זו יש בהם יותר סיכון.
• תעודת סל היא דרך מצוינת להחזיק במספר רב של ניירות ערך באמצעות נכס בסיס אחד, וללא צורך לקנות ולשלם עמלה על כל נייר בנפרד.
• דמי הניהול של תעודות סל נמוכים מאוד עקב התחרות העזה בשוק זה.
• תעודות סל מספקות שקיפות גדולה כי הן עוקבות אחרי מדד במדויק.

תעודות סל הן מכשיר פיננסי שמומלץ להחזיק בתיק ההשקעות הפרטי, מסחר עצמאי או חברת ניהול תיקים. זה לא ממש משנה, כי התעודה מחקה מדד, ומתחייבת לתשואת מדד זה. ניתן להשקיע במדדי חו"ל או בבורסה בישראל בצורה פשוטה וזולה.