קרן נאמנות היא מכשיר פיננסי ותיק מאוד, שמנהל השקעות משותפות בניירות ערך עבור משקיעים רבים. קרנות נאמנות נסחרות בבורסה, וכל אדם יכול לקנות או למכור את הקרן במהלך יום המסחר. לכל קרן יש גוף שמנהל אותה, ואחראי להרכב ניירות הערך שבה, וגם הפיקוח על התנהלות הקרן מופקד בחברה נפרדת, שהיא נאמן הקרן, ומכאן שם המכשיר הפיננסי.

שיטת ההשקעה של קרנות נאמנות

קרן נאמנות אינה יכולה להשקיע בניירות ערך לחלוטין על דעת עצמה. לפני הקמת כל קרן נאמנות נקבעת לה מדיניות השקעה ספציפית, שקובעת באילו ניירות ערך מותר לקרן להשקיע, ובאילו לא, ומה הרכב ניירות הערך מהקרן עצמה. קרנות נאמנות יכולות לנהל מדיניות השקעה בארץ, שעיקרה מניות או אגרות חוב ישראליות, וגם ישנן קרנות שמציעות השקעה בחו"ל, על ידי מסחר בניירות ערך משווקים בינלאומיים.

ההשקעות של קרן נאמנות מחולקות לסוגי ניירות ערך שונים, ואחוזי ההשקעה בכל סוג נקבעים מראש. כמו כן, קרנות נאמנות יכולות לסווג את עצמן כמשקיעות בתחום או מגזר מסוים, כמו קרן שמשקיעה רק במגזר הפיננסים או באג"ח. אדם פרטי, בין אם הוא מנהל מסחר עצמאי או משקיע דרך בנק או בית השקעות, קונה למעשה יחידות השתתפות בקרן על פי השער בבורסה ברגע הקנייה. יחידות ההשתתפות זהות בין כל חברי הקרן, והכמות שלהן היא מה שקובע את גובה ההשקעה של כל אחד.

סוגי קרנות נאמנות

קרן נאמנות היא מכשיר פיננסי נפוץ מאוד בישראל, אם לא הנפוץ שבהם., ישנן המון קרנות שונות ומגוונות, וכל בית השקעות, חברת ניהול תיקים או בנק מציעים קרנות אם אפיקי השקעה רבים. כאמור, קרנות נאמנות משקיעות בכל סוגי ניירות הערך, ויכולות להציע אפיקי השקעה בארץ או השקעה בחו"ל במגוון שווקים. בכך הקרן מקלה על המשקיע הפרטי לנהל השקעות רחבות ללא צורך להחזיק בכל נייר ערך בנפרד.

הסוגים העיקריים של קרנות נאמנות מבחינת אפיקי ההשקעה הם:

• קרן כספית: קרן עם סיכון נמוך שמשקיעה באפיקי השקעה שקליים סולידיים מאוד.
• קרן שקלית: מדיניות ההשקעה של הקרן מתירה השקעה באפיקים שקליים בלבד.
• קרן מנייתית: עיקר ההשקעה של קרן הנאמנות היא מניות ישראליות, לעיתים לפי דירוג ספציפי ולעיתים כלליות.
• קרנות אג"ח: אלו קרנות שמשקיעות את מירב כספי הקרן באגרות חוב שונות, ממשלתיות, מדורגות או לא מדורגות.
• קרן חו"ל: קרנות נאמנות שמציעות אפיקי השקעה בחו"ל מבחינת מניות, מדדים ואג"ח

קרנות נאמנות הן כלי מסחר יעיל מאוד. כל אדם. בין אם הוא עוסק בסוג מסוים של מסחר עצמאי או משקיע דרך חברת ניהול תיקים. יכול להשקיע בקלות במגוון ניירות ערך ברמת סיכון שונות. הוא יכול לסמוך על מנהלי הקרן שיתאמצו להשיג את התשואה הטובה ביותר.